Коэффициентный анализ в банкротстве
Классификация методов и приемов финансового анализа. Источники информации для проведения финансового анализа
При проведении финансового анализа используются следующие основные методы исследования финансовых отчетов:
горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
вертикальный (структурный) анализ — выявление влияния каждой позиции отчетности на результат в целом, т.е. определение структуры итоговых финансовых показателей;
сравнительный (пространственный) анализ — сопоставление сводных показателей отчетности предприятия с аналогичными показателями конкурентов, межхозяйственный анализ предприятий отрасли, внутрихозяйственный анализ структурных подразделений предприятия;
трендовый анализ — определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, избавленной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов посредством сравнения каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов. С помощью тренда прогнозируются возможные значения показателя в будущем периоде, а следовательно, ведется перспективный анализ;
факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), при котором результативный показатель разлагают на составные элементы, и обратным (синтез), при котором по отдельным элементам формируется результативный показатель;
анализ относительных показателей (коэффициентов) — метод анализа на основе расчета отношений между отдельными позициями финансовой отчетности с целью определения взаимосвязи показателей.
Кроме перечисленных основных аналитических методов исследования финансовой отчетности существуют научно обоснованные приемы финансового анализа:
традиционные — сопоставление, сравнение, группировка;
экономико-математические — графический, матричный методы, метод линейного программирования, метод корреляционно-регрессионного анализа, метод теории множеств и др.;
эвристические — методы; основанные на экспертных оценках специалистов, их интуиции, прошлом опыте. Просим также обратить внимание, что на нашем сайте можете подробнее ознакомиться банкротство ип , банкротство ип стоимость , правильно и грамотно написать заявление о банкротстве ип , а также к чему все это может привести последствия банкротства ип , и обсудить на форумах банкротства ИП. И у вас возникает вопрос - как спишутся долги ИП
На практике обычно используется не один, а совокупность методов анализа. Все вышеназванные методы, как правило, основаны на следующей методике:
- установление границ и временных интервалов анализа;
- определение основных критериев;
- выявление и динамика основных показателей;
- фиксация факторов и учет их влияния на динамику основных показателей;
Оценка общего состояния деятельности предприятия и исследование причин его изменения за анализируемый период.
Информационной базой финансового анализа является бухгалтерская отчетность.
Бухгалтерский баланс (ф.№1) позволяет получить информацию о стоимости, структуре и источниках формирования имущества, определить и оценить показатели платежеспособности и финансовой устойчивости организации.
По данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках» можно проанализировать финансовые результаты деятельности организации, их уровень и динамику, порядок их формирования и факторы, их определяющие.
Источником информации о движении денежных средств служит ф.№4 «Отчет о движении денежных средств», которая содержит данные отдельно по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности организации. В процессе анализа устанавливают структуру поступления и расхода денежных средств.
Информация о размерах собственных источников средств представлена в разделе баланса «Капитал и резервы» и в ф.№3 «Отчет об изменениях капитала».
Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерской отчетности. Построение аналитической отчетности в целях анализа
Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными — темпами роста (снижения). Обычно здесь используются базисные темпы роста за несколько периодов.
Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величин различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, однако его результаты можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный анализ выполняется как по данным баланса, так и по данным ф.№2 «Отчет о прибылях и убытках».
Для выполнения горизонтального анализа сначала составляют укрупненный (аналитический) баланс.
Большое значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях. Цель вертикального анализа заключается в расчете удельного веса отдельных статей в итоге баланса и оценке их динамики с тем, чтобы иметь возможность выявлять и прогнозировать структурные изменения активов и источников их покрытия. С помощью вертикального анализа можно проводить межхозяйственные сравнения. К тому же относительные показатели сглаживают негативное влияние инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность выявить самые общие тенденции в изменении финансового положения организации.
Коэффициентный финансовый анализ. Коэффициенты, характеризующие платежеспособность должника, финансовую устойчивость должника, деловую активность должника
Финансовые коэффициенты характеризуют разные стороны экономической деятельности организации:
- платежеспособность – через коэффициенты ликвидности и платежеспособности;
- финансовую зависимость или финансовую автономию – через долю собственного капитала в валюте баланса;
- деловую активность использования активов организации – через коэффициенты оборачиваемости активов в целом или их отдельных элементов;
- эффективность работы – через коэффициенты рентабельности;
- рыночные характеристики акционерного общества – через норму дивиденда.
Финансовые коэффициенты, будучи относительными характеристиками, позволяют сопоставлять результаты деятельности разных организаций, независимо от масштаба абсолютных показателей, а также во временном разрезе.
Основные финансовые коэффициенты, используемые для оценки ликвидности и платёжеспособности акционерного общества:
- Коэффициент абсолютной (быстрой) ликвидности.
- Коэффициент текущей (критической) ликвидности.
- Коэффициент текущей (общей) ликвидности (коэффициент покрытия баланса).
Финансовая устойчивость — характеристика, свидетельствующая о стабильном превышении доходов над расходами, свободном маневрировании денежными средствами предприятия и эффективном их использовании бесперебойном процессе производства и реализации продукции. Финансовая устойчивость формируется в процессе всей производственно-хозяйственной деятельности и является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Все относительные показания финансовой устойчивости можно разделить на две группы.
Первая группа — показатели, определяющие состояние оборотных средств:
- коэффициент обеспеченности собственными средствами;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами;
- коэффициент маневренности собственных средств.
Вторая группа — показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива, коэффициент долгосрочно привлеченных заемных средств, коэффициент износа, коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии, коэффициент соотношения заемных и собственных средств).
Показатели деловой активности характеризуют результаты и эффективность текущей производственной деятельности экономического субъекта.
Качественную характеристику деловой активности организации можно получить путем изучения таких критериев, как широта рынков сбыта продукции (работ, услуг), доля экспортируемой продукции (работ, услуг) в общем объеме ее реализации, деловая репутация организации на рынке сбыта продукции (работ, услуг) и др. Также доводим до вашего сведения, что услуги и стоимость банкротства ип дешевое банкротство.
Количественную характеристику деловой активности организации оценивают по степени: выполнения организацией своих производственных и финансовых программ (планов) по основным показателям (объемам производства и реализации продукции, выручки от реализации и полученной прибыли и др.); эффективности использования ресурсов экономического субъекта (капиталоотдача, оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности и др.).
Для количественной оценки деловой активности организации по эффективности использования ее ресурсов могут быть рассчитаны следующие относительные показатели:
- Производительность труда
- Общая капиталоотдача (фондоотдача)
- Оборачиваемость всех оборотных активов
- Оборачиваемость средств в расчетах
- Оборачиваемость запасов
- Оборачиваемость собственного капитала
- Рентабельность активов
- Норма чистой прибыли.
Коэффициентный финансовый анализ. Учет инфляции при финансовом анализе
Анализ финансового состояния организации в условиях инфляции осуществляется при помощи тех же коэффициентов, характеризующих платежеспособность, финансовую устойчивость и деловую активность организации. Однако, прежде чем приступить к анализу финансового состояния предприятия, функционирующего в условиях инфляции, необходимо соответствующим образом подготовить отчетность, очистив ее от инфляционного воздействия.
В мировой практике инфляционно-корректирующая переоценка анализируемых объектов производится либо по колебаниям курсов валют, либо по колебаниям уровней товарных цен. Поскольку баланс любого предприятия отражает как денежные, так и неденежные статьи, простейшим вариантом корректировки является переоценка всех статей актива баланса по изменению курса рубля более стабильной валюты, например, доллара или евро.
На методики переоценки по колебаниям уровней товарных цен основаны три успешно применяемых за рубежом метода освобождения финансовой отчетности от влияния инфляции. Это:
- Метод учета изменения общего уровня цен;
- Метод пересчета статей актива баланса в текущие цены;
- Комбинированный метод.
Просим также обратить внимание, что на нашем сайте можете подробнее ознакомиться банкротство ип , банкротство ип стоимость , правильно и грамотно написать заявление о банкротстве ип , а также к чему все это может привести последствия банкротства ип , и обсудить на форумах банкротства ИП. И у вас возникает вопрос - как спишутся долги ИП.
Также доводим до вашего сведения, что услуги и стоимость банкротства ип дешевое банкротство.
